간밤 미 기술주 급락, 코스피 6000선 공방 주목

중동·한반도 지정학 리스크 급격 고조

사우디 아람코 본사가 수요일 저녁 예멘 후티 반군의 미사일 공격을 받았고, 트럼프 대통령은 보복을 시사했다. 같은 날 호르무즈 해협 남부에서는 이란 혁명수비대(IRGC) 연계 선박이 기뢰에 충돌해 2,500개 컨테이너를 실은 채 침몰했다. 목요일 새벽에는 미군이 오만만에서 이란 연계 선박을 격침했다는 보도가 나왔고, 미군은 IRGC가 지난 7개월간 미 해군 함정과 민간 선원을 무차별적으로 표적으로 삼아왔다고 확인했다. 이란은 미 군함을 타격할 순간을 세고 있다는 발언까지 내놓아 긴장이 최고조에 달했다. 전날 보고서의 ‘이란 핵시설 강화’ 경고 단계에서 실제 공격과 선박 격침 단계로 넘어간 전환이며, WTI는 95.17달러(+1.1%)로 유가 공급 우려를 선반영했다. 국제에너지기구(IEA)는 디젤 수급 타이트가 2027년까지 이어질 것으로 경고했다. 같은 수집 창에서 북한도 동해에서 잠수함발사 전략순항미사일 2종을 시험발사해 한반도 쪽 지정학 리스크도 추가됐다. 중동·한반도 리스크가 동시에 고조된 만큼 오늘 장에서는 에너지·방산·해운 관련 종목의 변동성 확대를 주시할 필요가 있다.

美 CPI 서프라이즈와 AI·테크 섹터 셀오프

미국 9월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.7%로 발표되며 예상치(3.6%)를 웃돌았다. 이란 전쟁에 따른 에너지 비용 상승이 주요 원인으로 지목됐고, 10월 연준 추가 금리 인상 가능성이 22%에서 50%로 급등했다. 국채는 투매됐고 달러는 연중 최고치를 기록했으며, 향후 1년간 4회의 금리 인상이 예상된다는 분석도 나왔다. [시세 기준선] 기준 S&P선물 -1.2%, 나스닥선물 -2.1%, VIX 16.87(+10.5%)로 위험자산 회피가 뚜렷했다. AI 인프라 쪽에서는 Dell이 엔터프라이즈 AI 도입 지연 우려로 바클레이스 하향 조정을 받아 11% 급락했고, CoreWeave는 채권 수익률이 15%에 근접하며 15% 급락해 투자자들이 ‘버블 풋’ 매수에 나섰다. 넷플릭스는 인력의 6%(약 1,000명)를 감원한다고 밝혔다. 뱅크오브아메리카는 3분기 매출이 예상을 밑돈 데다 자금세탁 위반으로 12억 달러 규모의 재무부 벌금을 부과받아 주가가 하락했고, 반대로 모건스탠리는 주식 트레이딩 수익이 예상을 9억 달러 넘게 상회하며 선방했다. 美 금리 상승과 AI 섹터 셀오프가 겹치며 국내 반도체·성장주 쪽에도 추가 압박이 예상된다.

국내 증시 수급 위기, 매수 여력 소진과 반대매매 급증

코스피는 ASML 실적 우려로 반등에 실패하며 6거래일 연속 하락, 누적 1000포인트 가까이 빠졌다(심리적 지지선인 6000선은 방어). SK하이닉스(-10.09%)와 삼성전자(-7.39%)의 급락 속에 반대매매(강제 청산) 규모가 2개월 최고인 593억원을 기록했고, 신용거래 잔고는 여전히 34조원대의 높은 수준을 유지해 추가 약세 시 수급 악화 위험이 크다. 개인 매수 여력은 5~6월 하루 평균 3조 5600억원에서 9~10월 1조 5450억원으로 절반 이하로 줄었고 기관마저 순매도로 전환했으며, 거래대금도 57% 급감했다. 전문가들은 외국인 매도세가 진정되지 않으면 6000선 붕괴가 시간문제라고 진단한다. 외국인은 연간 200조원 이상을 순매도했는데 이 중 86%가 삼성전자·SK하이닉스에 집중돼 있고, 이 자금은 대만·브라질 등으로 이동 중인 것으로 파악된다.

업종·테마 흐름, 2차전지·철강·개별 종목

AI 데이터센터용 ESS(에너지저장장치) 수요 급증을 배경으로 LG에너지솔루션·삼성SDI 등 2차전지주가 실적 공포 속에서도 동반 강세를 보였고, 미국 ESS 설치량은 2030년까지 120GWh 이상으로 확대될 전망이다. 알래스카 LNG 파이프라인 투자 기대가 재부각되며 POSCO홀딩스·대한제강·TCC스틸 등 철강주도 급등했다. 개별 종목으로는 애니메이션 ‘치이카와’ 캐릭터 상품 흥행에 힘입은 대원미디어가 10월 들어 25% 올랐고, 현대차·기아 판매 부진 속에서도 데이터센터 냉각 솔루션 신사업이 호조인 한온시스템은 3개월간 15% 이상 상승해 부품업종 내 차별화가 두드러졌다. 반도체 쪽에서는 중국 CXMT의 차세대 D램(4F²) 기술 발표로 삼성전자·SK하이닉스의 기술 우위 축소 우려가 제기됐다.

전날 대비 이어지는 이슈

‘이란 핵시설 강화’ 경고는 실제 공격과 선박 격침으로 전환됐다(위 지정학 리스크 절 참조). ‘9월 CPI 발표 예정’ 항목은 실제 3.7%(예상 상회)로 전환되며 금리 경로 변수가 현실화됐다. ‘코스피 5.46% 급락, 6000선 방어’ 항목은 6거래일 연속 하락과 반대매매 급증으로 전환(악화)됐다. ‘美 반도체 셀오프 확산’은 Dell·CoreWeave 등 AI 인프라주 전반으로 확대되며 지속됐다. ‘외국인 삼전닉스 보유하고도 코스피 이탈 지속’은 연간 200조원 순매도로 지속 확인됐다. ‘저가매수 신용융자 34조 돌파’는 반대매매 593억원 발생으로 지속되며 리스크가 현실화되는 단계로 넘어갔다. ‘트럼프 러시아 디젤거래 공화당 반발’과 ‘블랙록 美국채 비중확대’는 이번 수집 창에 추가 보도가 없어 추가 보도 없음(지속 가정)으로 둔다.

오늘의 관전 포인트

• 중동 공격이 추가로 격화될 경우 WTI·VIX의 추가 상승과 국내 에너지·방산·해운주의 변동성 확대 가능성
• 美 CPI 서프라이즈 이후 목요일 발표 예정인 추가 경제지표와 연준 금리 경로에 대한 시장 반응
• 코스피 반대매매·매수 여력 소진이 6000선 공방으로 이어질지, 외국인 매도세 완화 여부
• AI 인프라·반도체 글로벌 셀오프가 국내 2차전지·반도체 관련주로 전이되는지 여부
• 북한 미사일 시험발사에 대한 추가 반응과 방어 섹터 수혜 가능성

참고, 전일 시장 복기

전일(수요일) 코스피는 ASML 실적 우려로 반등에 실패하며 6거래일 연속 하락, 누적 1000포인트가 빠졌으나 6000선은 지켜냈다. 외국인 매도가 이어지는 가운데 SK하이닉스·삼성전자 중심의 반대매매가 2개월 최고치를 기록했다.