코스피 약세, 업종 편차 커진 하루

국내 증시

• 코스피는 실적 시즌 마무리와 9월 FOMC 대기 속 6400~7500 박스권을 지속하고 있다
• 레버리지 예탁금 요건 강화(1000만→3000만원) 이후 극단적 변동성은 진정됐지만 8월 거래량·회전율은 연중 최저 수준
• 7000선 탈환 시도가 반복 실패하며 신규 수급 주체 부재 시 단기 돌파가 제한적이라는 진단

수급 동향

• 개인은 최근 한 달간 삼성전자·SK하이닉스 관련 레버리지·인버스 상품을 1.7조원 순매도
• 10억원 이상 고액자산가는 지난주 반도체 우선주를 490억원 순매수 — 삼성전자 30조원 특별배당(수익률 5.3%), SK하이닉스 주주환원책, 엔비디아 호실적이 배경
• 매수세는 성장주·K뷰티·제약바이오로 확산되는 모습

섹터·테마

• 8월 건설주가 27~50% 급등하며 4% 상승에 그친 반도체를 압도 — 데이터센터·원전 수주 기대가 배경
• 원전 관련 ETF가 주간 수익률 상위권(최고 18.69%)을 휩씀
• 세미파이브가 연말 고성능 3D IC칩 개발 완료를 예고하며 HBM 경쟁 구도 진입
• 반도체 일변도에서 벗어나 2차전지·AI 서비스·방산·조선·원자력·미용·의료 등으로 관심 확산 전망

대외·매크로·지정학

• 원/달러 환율 1372.5원으로 13개월 만에 최저 — 한은 선제 금리인상과 반도체 수출기업 달러매도가 영향
• 미국이 호르무즈 해협 인근 이란 로켓발사대를 직접 타격하며 한 달 만에 군사 긴장 재고조, 유가 상승압력 우려
• 국내 정유업계 비중동산 원유수입 40% 증가, 이라크산은 20년 만에 ‘제로’
• 이번 주 미 8월 고용지표, 브로드컴·팔로알토네트웍스 실적 발표 예정 — Fed 9월 금리인상 확률 88.8% 반영 분위기

정책·관전 포인트

• 6개 부처 개각 — 경제부총리 겸 재경부 장관에 이형일 내정, AI수석에 구글 출신 이해민, 하정우 4개월 만에 공직 복귀
• 이재명 대통령이 부동산 투기 억제 의지를 재확인하며 세제개혁·신속공급을 강조, 한은은 내년 1분기 기준금리 3.5% 인상 가능성 시사
• 수도권 미분양 1만9459가구로 1년6개월 만에 최대, 상반기 채무조정 신청 56% 급증(약 10만명) — 고금리 여파로 가계 재무 스트레스 확대